鋁加工行業(yè)概況
鋁加工是指用塑性加工方法將鋁錠加工成材，主要方法有軋制、擠壓、拉伸和鍛造等，加工產品主要分為三類。
鋁加工產品分類
（來源：網(wǎng)絡）
我國是全球最大的鋁材生產國和消費國，鋁材加工行業(yè)處在高速成長期，在重大關鍵技術研發(fā)和新產品項目取得突破，行業(yè)技術裝備水平也大幅提升，但與世界鋁工業(yè)先進水平相比還有差距，深加工率不到15%。
我國鋁材供給結構現(xiàn)狀鋁加工材產量高速增長
2016年我國鋁加工材的實際產量為3300萬噸左右，較2015年增長了10%。按照工信部有色金屬工業(yè)發(fā)展“十三五”規(guī)劃估算，2020年鋁材4000萬噸的產量估算，2016-2020年鋁加工材產量的年均復合增長率將保持在5.92%。
（來源：工信部）
供給結構不斷優(yōu)化
2010-2015年，我國鋁材產能結構不斷優(yōu)化，高端鋁材占比持續(xù)擴大。2010年，我國鋁加工總產能約為2055萬噸，當時加工的產能結構擠壓材、平軋材和鋁箔等產品比例約為6:3:1，截止2015年末這一比例達到5:3:2。
（來源：中國有色金屬加工工業(yè)協(xié)會）
擠壓材產能增速明顯放緩
根據(jù)中國有色加工工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，2016年中國擠壓材生產能力約為2806萬噸/年，同比增長超過8.8%，預計到2018年擠壓材生產能力將達到2947萬噸/年，年均復合增長率為2.5%。
2016-2018年鋁材企業(yè)新增擠壓機數(shù)和生產能力
（來源：安泰科）
平軋材產能增加，ABS和航空厚板是主流
中國2016/17兩年新增產能主要是汽車鋁合金厚板和航空厚板和板帶。2015年中國平軋產品產能1400萬噸，同比增加12.2%（不含鋁箔產量，含鋁箔帶坯），產能利用率68%，比工業(yè)發(fā)達國家低15%。
2016年國內鋁材企業(yè)新建平軋項目統(tǒng)計
（來源：安泰科）
在汽車ABS產能方面，全球主要企業(yè)的項目改建、擴建和新建項目形成的總產能達到337.5萬噸/年，可以滿足汽車制造業(yè)2025年以前對ABS的需求。其中中國產能91.5萬噸/年，生產企業(yè)9個。
全球 ABS 項目建設情況
（來源：《全球ABS項目一覽》王祝堂）
在航空鋁材方面，目前全球的航空鋁材生產主要集中在5家擁有先進技術的鋁加工企業(yè)，合計產能58萬噸，為空客和波音兩家飛機制造公司供貨。
航空鋁材主要生產企業(yè)情況
（來源：各公司官網(wǎng)）
鋁箔產能進一步擴大
伴隨包裝，電子領域用箔的增長，鋁箔產能將進一步擴大。根據(jù)安泰科數(shù)據(jù)，2015年鋁箔產量鋁箔生產能力411萬噸/年，同比增長6.8%，增速下滑3.2%。中國目前擁有2000mm的寬幅軋機35臺，幾乎能夠生產所有品種、規(guī)格和各種用途的鋁箔產品。
國內鋁材企業(yè)新建鋁箔生產項目統(tǒng)計
（來源：安泰科）
我國高端鋁材市場概況國內汽車用鋁技術逐步完善
全球來看，車身鋁板對加工工藝、精度和性能要求高，目前可以實現(xiàn)大規(guī)模穩(wěn)定供貨的仍然是少數(shù)國外廠家，如諾貝麗斯、美鋁、肯聯(lián)鋁業(yè)等。國內有效產能不足，下游工藝水平較低，核心設備鋁合金氣墊式連續(xù)熱處理爐多為進口。
國內汽車用鋁領域技術、規(guī)模以及替代效應分析
（來源：公司公告）
航天鋁板已掌握高端技術
航空航天用厚板一直是國內鋁加工業(yè)的短板，接近空白。目前，我國已基本掌握了航空鋁鋰合金的熔煉技術，但在鋁鋰合金基礎研究與合金生產實踐方面與俄羅斯、美國存在20-30年的差距。
國內航空用鋁領域技術、規(guī)模以及替代效應分析
（來源：公司公告）
軌道交通用鋁水平領先
中國大型擠壓機的裝備水平處于世界領先水平，主要用于生產全鋁軌道客車車輛、航空航天用型材、車輛結構材、機械零部件、電子產品以及建筑用材等。速度200km/h到速度≥350km/h的薄壁化、空心化和高強度的合金板材我們已經實現(xiàn)100%國產。
國內軌道交通用鋁領域技術、規(guī)模以及替代效應分析
（來源：公司公告）
我國鋁材需求市場分析我國鋁消費增長強勁
據(jù)安泰科數(shù)據(jù)顯示，2016年我國鋁消費總量達到3250萬噸，同比增長8%，預計2017年鋁消費將達到3470噸，同比增長6.77%。根據(jù)“十三五”有色金屬工業(yè)規(guī)劃，到2020年我國鋁消費總量將達到4300萬噸，2016-2020年期間的年均復合增長率（CAGR）將達到7.24%。
2013-2020我國鋁消費量預測
（來源：安泰科）
從下游游業(yè)應用來看，建筑業(yè)仍然是我國鋁材最大的應用領域，占比33%，其次是交通、電力、包裝、機械制造等。而以美國為例，交通運輸是第一大用鋁領域，占比達39%。
2016年我國鋁材下游應用占比
（來源：安泰科）
發(fā)達國家鋁材下游應用占比
（來源：國際鋁業(yè)協(xié)會）
汽車“輕量化”拉動鋁材消費擴張
汽車產業(yè)是用鋁最多的產業(yè)，鋁合金因其密度低，單位質量的能量吸收能力強等特性是汽車輕量化的首選材料。
汽車用鋁合金產品比例分布
（來源：中國有色金屬加工工業(yè)協(xié)會）
2016年發(fā)達國家每輛轎車用鋁量平均達150-160千克/輛，鋁化率達15%以上，中國汽車用鋁量約為110千克/輛，鋁化率僅為5%，與發(fā)達國家差距明顯。
據(jù)安泰科預測，2020年中國單車用鋁量達到180KG/輛的水平，新能源汽車達到200KG/輛，那么我國的汽車單體用鋁量將以每年13%的速度增長。
2016-2020年我國汽車用鋁市場空間預測
（來源：安泰科）
ABS薄板也就是汽車車身薄板，專用于沖制乘人轎車的鈑金件，是當今生產技術門檻最高的且產量大的板、帶材，厚度為0.8mm-1.8mm，寬度通常為800mm-2200mm。
根據(jù)安泰科數(shù)據(jù)，2015年全球汽車車身薄板用鋁185萬噸，2025年全球對于ABS的需求量將達到1200萬噸。2015年汽車ABS中國用量僅為3.2萬噸，2025年中國需求量預計達到350萬噸，復合增長率將保持60%左右。
2015-2025全球及中國汽車車身薄板ABS用鋁預測
（來源：安泰科）
航空領域成尖端高端鋁材主市場
高強鋁合金具有密度低、強度高、熱加工性能好等優(yōu)點，其制成的板材、擠壓型材、轂件等在航空航天構件上有廣泛的應用前景。比如高強鋁合金厚板作為主要承力構件，使用比例占飛機上總鋁材用量的30%-35%。
航空用鋁產品比例分布
（來源：安泰科）
美鋁數(shù)據(jù)顯示，2016年全球全年航空用鋁增長8%-9%，航空產品用鋁量30余萬噸。隨著全球航空業(yè)尤其是亞太地區(qū)的快速增長，按照飛機交付量以及單機鋁消費量計算，2016-2020年全球航空用鋁需求將超過200萬噸，年均40余萬噸。
2014-2020全球航空用鋁量需求預測（萬噸）
（來源：CAP，GAMA）
目前我國航空用高端鋁材多以進口為主，據(jù)工信部《有色金屬工業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）》指出，2017年將力推航空鋁材國產化，將重點牌號鋁材研制和應用列為重點工作方案，力爭突破技術壁壘，達到鋁材全部國產化的目的。
2016-2025我國航空用鋁預測（萬噸）
（來源：工信部）
軌道交通用鋁市場發(fā)展迅速
現(xiàn)有城市軌道交通運輸裝備主要包括地鐵、輕軌、磁懸浮、中低速磁懸浮等，一般磁懸浮車輛以及速度大于200km/h的動車組車廂體都是鋁材制造，輕軌與地鐵車體的35%是鋁合金制造。
中國已投入運行的高速列車材質情況
（來源：國家鐵路局）
在軌交車輛用鋁中，以擠壓型鋁材為主，約占總鋁材用量的76%，板、箔、管、帶約占24%。
2010-2020我國軌道交通用鋁預測
（來源：《軌道交通用鋁手冊》）